Тут однозначно - или мускул был версии 4.0 (странным образом захаченый) либо какой-то опцией этот оператор был отключен (именно в мускуле). Между прочим (я уже писал об этом), через MySQL Query Browser (есть такая фигня, вместе с MySQL поставляется) тоже через обычный запрос команда Delimiter не выполняется, только через специальную кнопочку. Видимо эта кнопочка включает специальный режим разрешения этой потенциально опасной команды. А у тебя этот режим, возможно, включает phpma.