Уоррен Баффет, знаменитый инвестор и глава Berkshire Hathaway, похоже, охладел к акциям, позволив денежным средствам его компании достичь рекордного уровня почти в $277 млрд и продав значительную часть своей доли в Apple.

Во втором квартале Berkshire продала около 390 млн акций Apple, в дополнение к 115 млн акций, проданных в первом квартале. Несмотря на это, компания по-прежнему владеет около 400 млн акций Apple стоимостью $84,2 млрд.

Денежная доля Berkshire выросла до $276,9 млрд с $189 млрд тремя месяцами ранее, в основном за счёт продажи акций на сумму $75,5 млрд. Это седьмой квартал подряд, когда Berkshire продала больше акций, чем купила.

Прибыль десятков предприятий Berkshire во втором квартале выросла на 15% до $11,6 млрд, или около $8073 за акцию класса A [тип акций, который обычно имеет больше прав голоса, чем другие классы акций той же компании], по сравнению с $10,04 млрд годом ранее. Почти половина этой прибыли была получена от андеррайтинга и инвестиций в страховой бизнес Berkshire.

Чистая прибыль снизилась на 15% до $30,34 млрд с $35,91 млрд годом ранее, поскольку рост цен на акции в оба периода увеличил стоимость инвестиционного портфеля Berkshire, включая Apple.

Уоррен Баффет на ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в Омахе (Небраска) в мае 2024 года. Источник: Scott Morgan / Reuters

Баффет давно призывает акционеров игнорировать квартальные инвестиционные прибыли и убытки Berkshire, которые часто приводят к чрезмерно большой чистой прибыли или чистым убыткам.

Накопление денежных средств может свидетельствовать о том, что Berkshire не может найти целые предприятия или отдельные акции для покупки по справедливым ценам. Кроме того, это может быть признаком обеспокоенности состоянием экономики США в целом, поскольку многие инвесторы рассматривают Berkshire как её представителя.

Недавние данные правительства США указывают на замедление роста занятости и самый высокий уровень безработицы с октября 2021 года, что может привести к многократному снижению ставок Федеральной резервной системы, начиная с сентября. Однако доходность краткосрочных казначейских облигаций Berkshire должна снизиться после начала снижения ставок.

Berkshire также использует меньше денежных средств для выкупа собственных акций, выкупив всего $345 млн во втором квартале и не выкупив ни одного за первые три недели июля.

«Мы бы с удовольствием потратили их, но мы не будем тратить, если не будем уверены, что делаем что-то, что сопряжено с минимальным риском и может принести нам много денег», — сказал Баффет на ежегодном собрании Berkshire 4 мая, имея в виду денежные средства Berkshire.

С середины июля Berkshire также продала акции Bank of America на сумму более $3,8 млрд, свой второй по величине пакет акций.

Баффет остаётся ярым поклонником Apple, что отражает сильную ценовую политику производителя iPhone и его преданную клиентскую базу. На встрече он заявил, что ожидает, что Apple останется крупнейшей инвестицией Berkshire в акции, но продажа имеет смысл, поскольку ставка федерального налога на прибыль в размере 21%, вероятно, вырастет.

93-летний Баффетт руководит Berkshire с 1965 года, превратив её в конгломерат с десятками предприятий, включая автострахование Geico, железную дорогу BNSF, Berkshire Hathaway Energy, одноимённую брокерскую компанию по недвижимости и Dairy Queen. Ожидается, что 62-летний вице-председатель Грег Абель в конечном итоге сменит Баффета на посту генерального директора Berkshire.

Подробнее на iXBT